James Rickards : les BRICS « détruiront le dollar »

 De: https://en.interaffairs.ru/article/james-rickards-brics-will-destroy-the-dollar/

20.10.2024 •

La secrétaire au Trésor Janet Yellen est la plus grande menace pour le marché du Trésor à cause de ses efforts persistants et illégaux pour voler 300 milliards de dollars de titres du Trésor américain détenus par la Banque centrale de Russie et détenus dans des banques américaines et européennes et par la chambre de compensation Euroclear à Bruxelles, écrit James G. Rickards , avocat, économiste et banquier d'investissement américain avec 40 ans d'expérience sur les marchés financiers à Wall Street, rédacteur en chef de Strategic Intelligence.

Cette menace particulière de voler les titres russes pour les utiliser comme garantie pour un prêt à l’Ukraine a accéléré les efforts des BRICS et du Sud global pour évoluer vers une nouvelle monnaie liée à l’or qui concurrencerait initialement le dollar dans les paiements mondiaux et finirait par rivaliser avec le dollar en tant que principale monnaie de réserve mondiale.

Ces efforts seront couronnés de succès lors du sommet des dirigeants des BRICS qui se tiendra à Kazan, en Fédération de Russie, du 22 au 24 octobre, sous l'égide du président Poutine. Le sommet des BRICS annoncera l'adhésion de nouveaux membres. C'est un point important, car l'élargissement du nombre de membres est la condition essentielle au lancement d'une monnaie de paiement viable.

Les BRICS font partie d’un Sud global émergent qui défie l’Occident collectif pour la domination économique et géopolitique mondiale.

La question de la monnaie des BRICS est source de confusion pour la plupart des observateurs et constitue un sujet épineux, même pour de nombreux experts. Nous appellerons cette monnaie potentielle BRIC par commodité, bien qu'aucun nom officiel n'ait été annoncé.

La monnaie des BRICS est bien avancée dans sa conquête du statut de monnaie de paiement viable. Les conditions préalables sont les suivantes : une valeur convenue (qui peut être fixée par rapport à une autre monnaie, flottante ou indexée sur un poids d'or), des canaux de paiement sécurisés (essentiellement des canaux numériques cryptés à haut débit pour le trafic de messages authentifiés), des registres numériques et un émetteur convenu (la NDB basée à Shanghai peut être adaptée à cet effet, mais une autre institution pourrait être créée).

L’élément le plus important est une adhésion suffisamment large à l’union monétaire des BRICS pour qu’un bénéficiaire de paiements des BRICS puisse les utiliser pour des achats dans de nombreuses juridictions pour de nombreux biens et services.

C'est sur ce dernier point que la plupart des accords de paiement en monnaies alternatives échouent. La Russie peut vendre du pétrole à la Chine contre des yuans (ce qu'elle fait actuellement), mais elle est limitée dans les domaines où elle peut dépenser les yuans (essentiellement limités aux produits manufacturés chinois et aux semi-conducteurs). Le même problème se pose lorsque la Russie vend du pétrole à l'Inde (contre des roupies) ou des armes à l'Iran (contre des rials). Le vendeur est limité dans ce qu'il peut acheter avec la monnaie du partenaire commercial.

Cette contrainte disparaît dans une union monétaire comptant 15 ou 20 membres ou plus. Si la Russie obtient des BRIC de la Chine, elle peut acheter des avions Embraer au Brésil ou des semi-conducteurs à la Malaisie. D’ailleurs, l’utilisation d’une monnaie de paiement dans une union monétaire multimembre n’est pas limitée aux membres.

Grâce à l'accès aux canaux de paiement, les non-membres peuvent néanmoins accepter de recevoir la monnaie des BRICS en paiement, en toute confiance dans leur capacité à la dépenser parmi les autres membres des BRICS qui sont des partenaires commerciaux. La preuve en est la zone euro, qui est actuellement une union monétaire de 20 membres avec une banque centrale unique et une acceptation mondiale de l'euro.

Cela étant dit, plusieurs évolutions intéressantes sont en cours. La première est que les États-Unis gaspillent leur avantage en matière d’État de droit en imposant des sanctions à la Russie, en gelant les avoirs de la Banque centrale de Russie et en s’efforçant de voler ces avoirs et de les convertir en un prêt de 50 milliards de dollars à l’Ukraine au moyen de financements structurés.

Compte tenu de ce comportement déloyal des États-Unis, les pays deviennent plus prudents quant aux importantes réserves de bons du Trésor américain. Cela pourrait expliquer en partie la récente remontée du prix de l’or.

La deuxième est que le prochain sommet des BRICS à Kazan, en Russie, annoncera des progrès significatifs dans la construction de canaux de paiement sécurisés et admettra de nouveaux membres, ce qui rapprochera le groupe de la masse critique nécessaire pour lancer une union monétaire.

Enfin, l'impact des efforts de Janet Yellen pour voler des titres du Trésor américain à la Russie va au-delà de la réunion des BRICS et de l'émergence d'une nouvelle monnaie de paiement. Le vol flagrant de Janet Yellen à la Banque centrale de Russie est l'une des forces motrices de la montée récente du prix de l'or à de nouveaux sommets historiques.

Les banques centrales sont des acheteuses nettes d’or depuis 2010, mais le rythme de leurs achats s’est accéléré à mesure que l’État de droit américain, dirigé par des décideurs politiques comme Yellen, commence à s’effondrer.

L’or est un actif physique non numérique qui ne peut être volé, gelé ou saisi à condition d’être stocké en lieu sûr. En attendant que la monnaie des BRICS soit prête, l’or sera l’actif de choix des gestionnaires de réserves de change confrontés à un secrétaire au Trésor rebelle.

Il s’agit là d’un nouvel exemple de la pensée à court terme et contre-productive de la Maison Blanche et du Trésor américain.